Banka za mednarodne poravnave opozarja na novo veliko krizo

Banka za mednarodne poravnave (BIZ) s sedežem v Baslu je v letošnjem zadnjem poročilu v mesecu juniju 2014 opozorila na veliko nevarnost razpleta finančne krize, ki jo preživljamo že od leta 2007. Finančna kriza se naj bi precej poglobila glede na podatke in napovedi v zgoraj omenjenem poročilu, kjer se kot najnevarnejše omenjajo baloni na trgu delnic, obveznic in trgu kreditov. Neomejena likvidnost in tiskanje denarja od začetka finančne krize sta namreč napihnila večino premoženjskih vrednosti, posebej delnice na razvitih trgih, do rekordnih nivojev. Večina delniških indeksov je tako precej višje, kot so bili leta 2008, a rasti delnic v večini ni generirala nova gospodarska aktivnost ali nova dodana vrednost, ampak velike količine novonatisnjenega denarja. Večina vrednosti delnic je danes tako zelo precenjenih in so daleč nad realnimi vrednostmi, s čimer je nevarnost poka delniškega balona zelo velika in bi se lahko pripetila že v bližnji prihodnosti. 

Poleg delnic banka BIZ vedno bolj opozarja tudi na velikanski balon obveznic in kreditni balon, ki sta skupaj generirala zgodovinsko najvišje dolgove držav na svetu. Danes je namreč svet zadolžen za več kot 30% več, kot je bil ob začetku krize v letu 2007. Dolgovi večine držav in določenih podjetij kažejo na dolgoročno nevzdržnost, banka BIZ pa je zaradi obstoječih dolgov napovedala velike težave pri okrevanju gospodarstva v prihodnosti. Projekcije stroškov dolgov in obresti na najete dolgove namreč kaže na nepovratno pot v bankrot, če države ne bodo nemudoma pričele z sanacijo najetih dolgov. V omenjenem poročilu je bilo omenjeno, da je svet trenutno veliko bolj dovzeten za finančno krizo, kot smo bili v letu 2007, s to razliko, da je danes dolg veliko veliko višji in da so veliko bolj izpostavljene tudi razvijajoče se države. Mednarodni finančni sistem je tako veliko bolj ranljiv in veliko bolj izpostavljen nestabilnostim in tveganjem že v bližnji prihodnosti. Zanimivo je namreč, da večina priznanih mednarodnih finančnih analitikov in najbolj uspešnih investitorjev že kakšen mesec opozarja na morebitni ˝borzni crash˝ in predvsem na umik iz določenih precenjenih delniških naložb. Tako Warren Buffet kot tudi Jim Rogers in dr. Marc Faber so v zadnjem mesecu ocenjevali, da smo zelo blizu večjemu zlomu borz in gospodarstev po svetu in svetujejo umik svojega premoženja v bolj ˝varne naložbe˝ oziroma prave, realne vrednosti.

Glede na bankrot Argentine in višanje brezposelnosti ter cen življenjskih potrebščin (posebej na Japonskem in v Evropi) se določena tveganja že uresničujejo. Ob poku balonov delnic, obveznic in kreditnega trga pa bi največji udarec vnovič doživeli varčevalci, s čimer je trenutno idealen čas za primerno in ustrezno zaščito premoženja pred prihodnjimi nestabilnostmi. Ogromne finančne neuravnoteženosti, ki so pripeljale do te krize, v zadnjih letih nikakor niso bile rešene, ravno obratno, neuravnoteženosti so danes veliko večje, kot so bile kadarkoli. Čas za reakcijo za vlagatelje, da prilagodijo naložbeno politiko!